Pensijų ir investiciniai fondai

2009 m. IV ketvirčio ir 2009 m. Lietuvos KIS apžvalga

2010 02 10 | Pensijų ir investiciniai fondai

2009 m. pabaigoje Lietuvoje 11 valdymo įmonių buvo įsteigusios 35 kolektyvinio investavimo subjektus (KIS): 19 KIS strategija buvo investuoti į akcijų rinkas, 2 – į skolos vertybinių popierius, 8 mišrios investavimo strategijos, po vieną pinigų rinkos ir nekilnojamojo turto fondą; taip pat 3 privataus kapitalo fondai ir alternatyvaus investavimo fondas. Be to, vienas sudėtinis KIS, priskirtas prie mišraus investavimo fondų, turėjo 5 subfondus: 4 akcijų ir 1 pinigų rinkos. Iš viso per 2009 m. buvo įsteigti 7 nauji KIS, o 7 fondai nustojo vykdyti veiklą, nes juos valdančių įmonių sprendimais šie fondai buvo prijungti prie kitų fondų arba panaikinti.

 

2009 m. gruodžio 31 d. valdymo įmonių valdomų KIS bendra investicinių portfelių vertė buvo 447 mln. Lt, o KIS dalyvių skaičius – beveik 39 tūkst.

 

Per 2009 m. bendra Lietuvos KIS turto vertė padidėjo 15,6 proc. (nuo 382,3 mln. Lt). Fondų turtą mažino didesnis investicinių vienetų išpirkimas (277,8 mln. Lt) nei išplatinimas (200,6 mln. Lt), dėl kurio KIS turto vertė sumažėjo maždaug 77,2 mln. Lt, tačiau dėl teigiamos fondų investicinės grąžos KIS turtas padidėjo, o bendras KIS turto padidėjimas per metus siekė 60,23 mln. Lt.  KIS turto vertė per 2009 m. IV ketvirtį sumažėjo 11,5 proc. (58,1 mln. Lt), nors prieš tai du ketvirčius iš eilės turtas augo.

 

Per 2009 m. dalyvių skaičius sumažėjo beveik 3,5 tūkst. (-8,2 proc.), o vien per IV ketvirtį – sumažėjimas siekė 2,8 tūkst. (6,8 proc., palyginus su III ketv.). Didžiausią įtaką šiems pokyčiams turėjo fondų uždarymas ir jungimas.

 

Tiesiogiai arba netiesiogiai (per kitus KIS) į akcijas investuota 56,6 proc. Lietuvoje registruotų KIS turto. Įmonių skolos vertybinių popierių ir į skolos vertybinius popierius investuojančių KIS dalis sudarė 11,8 proc., o 11,5 proc. buvo investuota į vyriausybių vertybinius popierius. Bendrame KIS portfelyje pinigų ir indėlių dalis siekė 15,6 proc.

 

Per 2009 m. IV ketv. tęsėsi kovo pradžioje prasidėjęs augimas finansų rinkose. Didžiausi teigiami pokyčiai buvo rizikingiausiuose aktyvuose: aukšto pajamingumo obligacijose, besivystančių valstybių akcijų rinkose, kurių grąžą parodo atitinkami indeksai: aukšto pajamingumo obligacijų indeksas Merrill Lynch Global High Yeld bond (eur) per metus išaugo 56,9 proc., o rizikingesnėmis laikomų besivystančių valstybių įmonių akcijų indeksas pašoko 72,94 proc.

 

Šios teigiamos tendencijos finansų rinkose atsispindėjo ir KIS veiklos rezultatuose. Bendras svertinis visų KIS vieneto vertės pokytis (atsižvelgus į KIS turto dydį) per metus buvo +44,58 proc. (2008 m. kritimas siekė -52 proc.), o per 2009 m. IV ketv. + 4,33 proc. Per 2009 m. į rizikingiausią turto klasę – akcijas – investuojančių akcijų KIS vieneto vertė pakilo labiausiai: + 58 proc. Pinigų rinkos fondų, kurie 2008 m. buvo pirmi tarp fondų grupių pagal rezultatą, grąža buvo nuosaikiausia: 6,47 proc.

 

Svertiniai KIS vieneto vertės pokyčiai per 2009 m. IV ketv. ir nuo metų pradžios (proc.)

 

35 fondų, veikusių 2009 m., vieneto vertės pokytis buvo teigiamas, tik 3 fondų – neigiamas. 20 fondų grąža viršijo 30 proc. per metus.

 

 2009 m. pabaigoje Lietuvoje įsigytų viešai platinamų užsienio KIS grynųjų aktyvų vertė sudarė 857,83 mln. Lt. Per 2009 m. šie aktyvai padidėjo net 82 proc. Užsienio KIS dalyvių skaičius siekė 54 tūkst.

 

Lietuvoje viešai platinamų 103 KIS turtas (Lietuvos KIS turtas ir užsienio KIS turto, išplatinto Lietuvoje, dalis) 2009 m. gruodžio 31 d. buvo 1,3 mlrd. Lt, o dalyvių skaičius pasiekė 93,1 tūkst.

Galima įžvelgti tendenciją, kad užsienio KIS vis labiau įsigali Lietuvoje, o Lietuvoje įsteigti fondai pralaimi šioje konkurencinėje kovoje, tačiau bendrai, KIS rinka Lietuvoje atsigavo po nuosmukio 2008 m.-2009 m. pradžioje.

 

Visą apžvalgą rasite čia.

 

KIS apžvalgų archyvas